科技改變了金融。消費(fèi)者使用網(wǎng)上銀行，在線購買保險(xiǎn)。他們運(yùn)用科技管理養(yǎng)老金和其他投資組合。可是科技能提高收益嗎？那得運(yùn)用得當(dāng)才行。

如果交易成本更低，那么所付出的費(fèi)用在長期投資收益中的占比就會(huì)更小。拜科技所賜，基金經(jīng)理還可以復(fù)制股市指數(shù)，讓投資者能夠以零點(diǎn)幾個(gè)百分點(diǎn)的年費(fèi)獲得廣泛多元的股票投資組合。

但是交易的簡便、低成本以及廣泛的可選方案卻形成了可怕的誘惑。全世界有將近7400只ETF（交易所交易基金）和相關(guān)產(chǎn)品。這些基金不只被“買入并持有”的投資者使用。按交易價(jià)值計(jì)算，美國市場前20大交易證券中近一半都是ETF。

但可以交易并不代表就應(yīng)該交易。不能因?yàn)橛幸恢粚ｉT投資越南小型公司或一只押注于市場波動(dòng)的基金，就一定要出手購買。50多歲的男人可以在大晴天光著膀子或者穿人字拖，但并不代表這就是明智之舉。

一些專業(yè)投資者通過不停的交易獲利，他們持有股票的時(shí)間以毫秒而不是以年計(jì)算。他們能夠使用電腦比其他所有人更快地處理數(shù)據(jù)并且抓住微小的證券價(jià)差。這是樁達(dá)爾文式的買賣，其中每個(gè)人都在不斷改進(jìn)自己的基礎(chǔ)設(shè)備和算法，以期在競爭中勝人一籌。

但是，無論采取頻繁交易還是其他策略，大多數(shù)投資者注定無法跑贏大市。普通投資者應(yīng)該運(yùn)用科技來矯正他們的固有缺陷，而不是水中捉月。

首先，很多人低估了滿足遠(yuǎn)期需求所需要的儲(chǔ)蓄水平。這一定程度上是因?yàn)橛?jì)算困難，它要求人們對(duì)壽命、通脹以及未來的投資收益等做出假設(shè)。另外，人的天性就是今朝有酒今朝醉，而不是為遙遠(yuǎn)而不確定的未來儲(chǔ)蓄。

不論哪種原因，這種短視都會(huì)造成一個(gè)問題。以40到55歲的美國人為例。他們私人養(yǎng)老金計(jì)劃的余額中位數(shù)僅為1.45萬美元。金融危機(jī)促使各國央行為抑制儲(chǔ)蓄、幫助重振全球經(jīng)濟(jì)而實(shí)行低利率政策。但矛盾的是，低利率意味著儲(chǔ)戶要為退休存下更多的養(yǎng)老金。他們需要增加而不是減少儲(chǔ)蓄。

科技能夠幫助解決這一問題。一個(gè)好的統(tǒng)計(jì)模型可以告訴每個(gè)人退休時(shí)需要的養(yǎng)老金總額，他們應(yīng)該期待的投資收益水平，以及他們的目標(biāo)能否按計(jì)劃實(shí)現(xiàn)。如果發(fā)現(xiàn)達(dá)不到自己的目標(biāo)，投資者可以增加儲(chǔ)蓄或者調(diào)整原本計(jì)劃的退休時(shí)間。只要意識(shí)到任務(wù)的艱巨性，投資者就能改變自己的行為方式。

其次，科技可以幫助投資者選擇一種頻繁交易之外的策略。投資者很容易落入這兩個(gè)陷阱中的一個(gè)：20來歲時(shí)隨意選擇資產(chǎn)，此后再無改變，或者沒完沒了地折騰自己的投資組合。太多的人陷入對(duì)流行行業(yè)或熱門共同基金的迷戀。如果一個(gè)行業(yè)正當(dāng)紅，它的價(jià)格已經(jīng)上漲，因此價(jià)格很可能比以往都高。同樣，共同基金之所以熱門是因?yàn)樗鼈冞^去的表現(xiàn)，但很難證明同樣的收益會(huì)一直持續(xù)。

一個(gè)自動(dòng)交易系統(tǒng)可帶來約束。一種可能的方法是設(shè)立一個(gè)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置：比如20%的國內(nèi)股票，40%的海外股票，20%的通脹掛鉤債券，以及20%的公司債券。每年，或者其間資產(chǎn)配置與目標(biāo)偏離太遠(yuǎn)時(shí)，投資組合會(huì)自動(dòng)調(diào)整一次。該方法有“低（價(jià)格便宜）買高賣”的優(yōu)點(diǎn)。

簡而言之，對(duì)投資者來說，科技不是能幫助他們又快又輕松瘦身的“減肥藥”，而是一種鼓勵(lì)他們采取能帶來長期成功的投資行為（相當(dāng)于少吃多鍛煉）的工具。將金融科技看作一種計(jì)步應(yīng)用吧，它會(huì)溫和地推動(dòng)你追求財(cái)務(wù)健康。